【投資與人生#41 】獨立思考 馬可的自我學習之路 | 企業課程 | 阿甘投資法陪跑課 x PPA | 又上講師:建國 | 2025.9.3

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2. ▶ 播放 0:30 故事

   為孩子選0050存股

   建國訪問馬可的家庭與投資狀況，馬可說自己有兩個孩子，為孩子每月定期定額投資 0050。雖然他個人主要投資台積電，但認為孩子投資期間可能長達一生，不應只依賴單一企業。選擇市值型 0050，是從長期與分散角度思考穩定性。馬可把這個計畫形容成活到老、扣到老。

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   • ?為什麼自己投資台積電，卻幫孩子存 0050？
   • ?孩子的投資期間很長，標的選擇要考慮什麼？
   • ?定期定額投資可以怎麼用在家庭理財？
3. ▶ 播放 2:29 故事

   信念從哪裡建立？

   馬可沒有上過闕又上的實體課程，主要透過 YouTube 頻道和長期追蹤建立投資信念。他自己在台積電投資多年，因為對個股的經驗，延伸相信市值型 0050 適合孩子的長期規畫。訪談也提到他個人資產大多配置在台積電，並以老師書籍中提到的 0050、SPY 與公債作為思考背景。這段呈現個人投資經驗如何影響家庭配置。

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   • ?沒有上實體課，怎麼建立投資信念？
   • ?個人投資成功經驗可以直接套用到孩子身上嗎？
   • ?為什麼市值型 ETF 常被拿來做長期配置？
4. ▶ 播放 3:50 觀念

   讀書抓到長期複利

   馬可分享讀過《為什麼你的退休金是別人的一半》、《台積電》相關書籍、《阿甘投資法》和其他理財書。對他印象最深的是長期投資三十、四十年後，複利效果會逐漸放大。閱讀讓他開始建立自己的投資信念，而不是只看短期價格。建國也認為，能從多本書中抓出重點，代表馬可已形成一套學習方法。

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   • ?長期複利為什麼需要三十、四十年才明顯？
   • ?投資書很多時，怎麼抓到真正重要的觀念？
   • ?閱讀如何幫助建立自己的投資信念？
5. ▶ 播放 5:01 觀念

   投資的三個核心重點

   馬可整理讀書後的三個重點：把握自己理解的長期投資標的，建立下跌時仍能維持的心理素質，以及持續導入資產配置。後來他從只持有股票，逐漸開始思考股票以外的配置。面對市場下殺時，能否跳脫一般投資新手或被收割者的心態，是他認為的重要能力。這段把標的、心理與配置放在同一套投資框架。

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   • ?長期投資除了選標的，還要準備什麼？
   • ?股市下跌時，心理素質為什麼很重要？
   • ?什麼時候應該開始思考資產配置？
6. ▶ 播放 6:35 故事

   孩子帳戶的長期績效

   建國詢問兩個孩子帳戶的績效，馬可說四到五年期間曾接近五成，並隨台積電當時股價變化而波動。孩子還沒有工作，帳戶卻能累積資本利得與股息，讓他感受到長期投資的效果。馬可因此更堅信，家庭應及早建立投資觀念。這些績效是影片當時的個案數據，不代表未來結果。

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   • ?孩子還沒工作，投資帳戶為什麼會有資本利得？
   • ?長期投資的績效要怎麼看待短期波動？
   • ?家庭什麼時候可以開始討論投資教育？
7. ▶ 播放 7:31 故事

   沒有主軸容易賺賠交錯

   馬可回顧認識闕又上以前，曾接觸不同老師和專家，投資沒有哲學與主軸。當時他做過 0056 價差，也買過石油 ETF 等工具，有時這邊賺、那邊卻賠掉。因為缺少核心策略，他很難判斷自己到底在做什麼。直到後來找到較明確的投資觀念，才逐漸結束亂槍打鳥的狀態。

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   • ?為什麼投資標的買很多，績效卻可能不好？
   • ?沒有投資主軸時，怎麼知道自己是不是在亂買？
   • ?投資哲學對長期結果有什麼影響？
8. ▶ 播放 8:23 觀念

   以簡馭繁的投資方法

   馬可說讀完相關書籍後，最大的感受是「以簡馭繁」，不需要把投資弄得非常複雜。對他而言，找到理解且能長期持有的標的，再搭配心理素質與資金控管，比不斷追逐不同商品更重要。這種方法讓他感覺投資績效比過去穩定。兩人把重點放在建立核心與耐心等待企業成長。

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   • ?投資為什麼可以用簡單方法長期執行？
   • ?選定核心標的後，還要搭配哪些能力？
   • ?以簡馭繁和亂槍打鳥有什麼差別？
9. ▶ 9:10 公告 論壇與孩子的第一桶金
10. ▶ 10:03 公告 建立家庭財務安全網