【又上財經#225】四個人找尋投資哲學的故事 | 101投資小白課程報名 | 新書發表 | 闕又上 | 2023.08.14

影片段落

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1. ▶ 播放 1:00 故事

   台東的生活節奏

   闕又上回到台東參與公益演講，引用當地詩句描寫台東飛機較少、老鷹較多、太陽較早升起的生活感。相較於美國居家辦公的作息，他感受到不同地點會影響睡眠與工作節奏。這段以台東藍與公益演講作為背景，帶出接下來要談的投資故事。

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   • ?生活環境為什麼會影響睡眠和工作節奏？
   • ?台東的慢生活能帶給人什麼不同感受？
   • ?為什麼講者把公益演講和投資課程連在一起？
2. ▶ 播放 3:24 時事

   公債判斷不只看殖利率

   講者回顧一位上過高階課程的學員，在股債雙殺後賣掉個股、轉進二十年期公債的決定。理論上，若利率下降、公債價格上漲，這個方向可能獲利，但影片當時通膨仍未完全消退，升息壓力也沒有消失。講者藉此提醒，判斷債券不能只看預期報酬，還要理解利率、通膨與市場時點。

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   • ?為什麼利率變化會影響長期公債？
   • ?買長期公債前，除了殖利率還要看什麼？
   • ?股債雙殺時把個股換成公債一定比較安全嗎？
3. ▶ 播放 5:43 故事

   學員如何找投資答案

   第二個案例是一位台南學員，因父親投資個股失利而對投資格外謹慎。他接觸價值投資系統，也上過《阿甘投資法》和投資小白課程，持續比較不同學派，希望找出自己的盲點。講者認為，學員願意反覆尋找答案、承認成績不理想並繼續練習，本身就是建立投資哲學的過程。

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   • ?家人投資失利後，我該怎麼重新建立投資信心？
   • ?接觸很多投資學派，怎麼整理出自己的方法？
   • ?投資成績不理想時，應該先找盲點還是換標的？
4. ▶ 7:55 公告 招募懂理財的IT人才
5. ▶ 播放 10:55 故事

   高科技公司債的兩難

   第三個案例是一位投資人買進美國高科技公司的二十年期公司債，並詢問講者對未來的看法。公司若走出逆風，債券可能因利率下降與殖利率較高而有不錯報酬，但投資人同時要判斷利率方向與公司能否改善經營。講者認為，這比單純買公債多了一層信用風險，難度也更高。

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   • ?二十年期公司債和公債的風險差在哪裡？
   • ?高殖利率是不是代表一定值得買？
   • ?買公司債時要怎麼評估發行公司的狀況？
6. ▶ 播放 13:35 故事

   0050的信仰與波動

   第四個案例是一位長期持有0050的女學員，即使講者提醒0050曾出現大幅下跌，她仍表示不會賣出。她曾在低價買進、高價賣出，後來看著價格上漲又追買，最後決定不再因短期波動離場。講者接著比較施昇輝以停利不停損、KD指標與「大不了套牢」為核心的做法，指出不同人可以形成不同投資哲學。

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   • ?0050大幅下跌時，我能不能承受並繼續持有？
   • ?長期持有和停利不停損是同一種策略嗎？
   • ?投資信念要怎麼從過去經驗中建立？
7. ▶ 播放 16:39 觀念

   四個案例的投資盲點

   講者整理四個案例，指出有人因預期降息而從個股轉進公債，結果當時尚未如願；有人沒有完全遵守資產配置紀律，也有人為追求更高報酬而挑戰單一公司二十年期公司債。相較之下，長期持有0050的學員雖然方法不一定漂亮，卻有自己能執行的信念。這些故事說明，投資工具、判斷能力與承受波動的程度必須一起考慮。

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   • ?四位投資人的錯誤分別在哪裡？
   • ?投資時怎麼避免只因媒體熱門議題就換標的？
   • ?能長期執行的策略為什麼比漂亮的方法重要？
8. ▶ 播放 18:27 觀念

   找到自己的投資哲學

   講者在簽書時發現，堅定持有0050的學員原來曾上過他的投資小白課程，這讓他感到高興。施昇輝有停利策略，另一位學員則選擇下跌才補，兩人都建立了自己能理解的投資方式。講者最後鼓勵觀眾從四個故事中找出適合自己的哲學，透過閱讀、反覆理解與實際經驗逐步得分。

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   • ?我怎麼知道自己的投資哲學是否適合自己？
   • ?投資策略要如何在閱讀與實作中慢慢形成？
   • ?不同人的投資方法為什麼不必完全一樣？
9. ▶ 20:49 公告 投資小白課程最後報名
10. ▶ 21:39 公告 會員影片與課程公告